1-я серия

Шеф одной иностранной разведки Штампф мучается зубной болью. Узнав о создании в СССР чудесного зубоврачебного кресла, он разрабатывает план похищения этого кресла.

В СССР узнают о планах шпионов ещё до начала их выполнения. Генерал Сидорцев для выполнения задания по разоблачению шпионов вызывает полковника Сидорова, тот капитана Сидорина и лейтенанта Сидоркина.

За шпионом Штампсом начинается слежка прямо с момента его высадки в ЦПКиО им. М. Горького. Обнаружены его контакты с резидентом разведки Штампке и 9 секретарём посольства Штампи, а также выявлена передача Штампсу взрывного устройства. Спасаясь от преследования, Штампс переодевается в форму нападающего футбольной команды Спартак и принимает участие в матче против Динамо. Когда он выходит один на один с вратарём Динамо, выясняется, что вратарем является лейтенант Сидоркин с пистолетом. Со стадиона шпион убегает, взяв такси, где за рулем был потомственный шофёр, участник художественной самодеятельности Колычев. Погоня продолжается на крыше дома, на гоночном автомобиле, на детском трёхколёсном велосипеде, на поезде и на самолёте. Везде, где только можно, шпион находится под колпаком наших спецслужб в лице капитана Сидорина.

В конце концов ему удаётся спрятаться в павильоне «Пиво — воды» и передать коробку со взрывчаткой другому агенту, а именно прожжённой авантюристке фрау Штампке.
2-я серия

Вольдемар Колычев, сын шофёра Колычева, но при этом стиляга и тунеядец, вытрясает с родителей последние деньги. Попав в ресторан «Зрелость» Вольдемар пытается обольстить певицу, исполнившую «Очи чёрные» голосом Владимира Высоцкого, заказывает дорогое угощение для неё, но не может оплатить счёт ресторана. Певица даёт ему денег взаймы, но взамен Вольдемар должен заложить взрывное устройство под зубоврачебное кресло.

Вольдемар спит и мучается угрызениями совести. В конце концов он раскаивается и сдаётся органам. Органы наставляют его на путь истинный, порножурнал, выданный шпионами, меняют на картину «Утро в сосновом лесу», а взрывное устройство, мощностью 40 мегатонн, подменяют на конфеты.

Вольдемар закладывает коробку с конфетами под кресло, резидент иностранной разведки думает, что «дело в шляпе». Происходит рукопашная схватка между вражеским агентом и нашим контрразведчиком. Врагу удаётся оглушить контрразведчика. Ставший свидетелем этого Кука Воробьев (малышу полтора года), тут же сообщает об этом по телефону органам. Враг просчитался: машину, в которую загрузили бесчувственное тело нашего разведчика, вёл другой наш разведчик.

Вражеского резидента Штампке доставляют в кабинет полковника Сидорова. Сидоров срывает с резидента все его маски. Под последней маской, скрывается госпожа Штампке, певица из ресторана «Зрелость». Полковник отвлекается на телефонный звонок и певица пытается отравить кефир на столе, но котенок (переодетая служебная собака по кличке Джульбарс) не даёт полковнику отравиться.

Входит генерал Сидорцев. Он как рентген видит все коварные замыслы противника, используя для уточнения лупу. Именно генерал узнаёт время совершения взрыва и место штаба шпионов — павильон «Пиво — воды».

Вражеские агенты видят, что взрыва не происходит (конфеты под креслом находит уборщица). Оба агента, все в слезах, схвачены. Не зная о том, что план провалился, за зубоврачебным креслом, через Красное море, Чёрное море и Пионерские пруды плывёт подводная лодка U-00. Всплыв в Пионерских прудах, лазутчики в водолазном снаряжении обнаруживают, что план провалился. Попытка подводной лодки уплыть не удается — воду в прудах спускают, а шпионов увозят в автоцистерне «Живая рыба».

Перевоспитанный стиляга и тунеядец Вольдемар проходит мимо ресторана. Он идёт в школу рабочей молодёжи. На концерте классической музыки шофёр Колычев солирует на балалайке (фортепианный концерт № 1 Чайковского), в сопровождении симфонического оркестра. В зрительном зале, в первом ряду сидят генерал Сидорцев, полковник Сидоров, капитан Сидорин, лейтенант Сидоркин, котёнок Джульбарс, перевоспитанный тунеядец Вольдемар и Кука Воробьёв. По сигналу о новой готовящейся диверсии все контрразведчики уезжают на пятиместном мотоцикле.

Постскриптум. Весь фильм вражеская сторона сопровождается эмблемой в виде щита с нарисованным мешком денег и надписью «В деньгах — счастье».